Return to flip book view

wtwco.comSnapshot 2024-2025Erhvervsforsikringer

2 │ WTWFuld fart på vej mod 2025Der sker mere, end man skulle tro, i forsikrings-markedet, og man kan roligt sige, at det har været et brandvarmt 2024. Igen er der slået nye temperaturrekorder rundt om i Europa, og året har samtidig været præget af lere storbrande i både Danmark, Norden og Europa.Oveni i de mange storbrande kommer så alle kli-mapåvirkningerne – både herhjemme, men også indirekte via Europa og resten af verden. Skaderne rammer bygnings-, maskin-, løsøre- og driftstabsfor-sikringerne – under et betegnet som property-for-sikring – der tegner sig for halvdelen af præmierne i forsikringsbranchen. Netop derfor har forholdene ovenfor så stor, generel indlydelse på forsikrings-selskaberne.Om dette sammenfald af lere storbrande er re-sultatet af de rene tilfældigheder, eller om der lig-ger andre forklaringer – måske politisk motiverede, påsatte brande – bag er uvist. Hvad, der imidlertid ikke står til diskussion, er, at der er sket store tab af værdier – både bygninger, produktionsanlæg, vare-lagre og driftstab – som de mange brande uanset årsag trækker med sig.Henover 2024 ser vi hos WTW, at lere store for-sikringsselskaber varsler eksempelvis nye lofter over forsikringssummerne – såkaldte loss limits – hvor selskaberne tidligere har kunnet og villet forsikre langt de leste tingskaderisici uden erstat-ningsbegrænsninger. Forsikringsselskaberne bruger også andre instru-menter fra deres værktøjskasse.Hos WTW ser vi oftere og oftere – faktisk på daglig basis – at selv store forsikringsselskaber viger tilbage fra at tilbyde 100 procent af større risici – primært på tingskadeområdet – og ønsker i stedet at påtage sig en mindre andel – måske 10, 20 eller 30 procent – af til gengæld lere risici. Det skaber den spredning, som forsikringsselskaberne søger, men betyder også, at virksomhedernes forsikringsløsninger kræver delta-gelse af lere samarbejdende forsikringsselskaber for at opnå en 100 procents dækning. Hos WTW sørger NYT FRA MARKEDET OG WTWTorben HøjlundExecutive Vice PresidentCorporate Risk & BrokingJesper DanvadChief Broking OicerCorporate Risk & BrokingSmå og mellemstore risici opfattes som særligt interessante på grund af risikospredningen, og det skærper konkurrencen

Snapshot 2024 │ 3vi for, at disse sammensatte løsninger fungerer. Der er mange forhold – eksempelvis i tilfælde af skade – der skal styres på forhånd.Skærpet konkurrenceFor små, mindre og mellemstore virksomheder er billedet anderledes. Det skyldes, at små og mel-lemstore risici opfattes som særligt interessante på grund af risikospredningen, og det skærper konkur-rencen.Fælles for alle kundestørrelser gælder dog, at forsikringsselskaberne skruer på forventningerne til kunderne. Kravene til ajourførte, præcise risiko-oplysninger er gået fra det frivillige til det obligato-riske. Hvis forsikringsselskabet ikke har tillid til da-takvaliteten, bliver det et ’nej tak’. Et større forsikringsselskab skriver rammende om markedsudviklingen:»Som forsikringsselskab forventer vi mere og mere, at forsikringstager tager ansvar for sin egen virksom-heds risikohåndtering og ikke mindst forstår, at et forsikringsselskab ikke kan anses som en vedligehol-delseskonto til udbedring af småskader, forudsige-lig slitage eller omfangsrige renoveringer, der burde have været udbedret.«Det er egentlig en god sammenfatning set fra den anden side af bordet. Med virksomhedens ’ri-sikohåndtering’ menes hele forebyggelses- og poli-tikdelen. Hvad gør virksomheden helt konkret for at identiicere og ikke mindst begrænse sine vigtigste risici? Og hvilke investeringer er virksomheden villig til at foretage for at undgå, at ’noget’ måske en dag udvikler sig til en skade, som hverken virksomheden eller forsikringsselskabet ønsker sig?WTW har værktøjerne og kompetencerne til den nødvendige rådgivning – også til de helt små virk-somheder, hvor vi godt ved, at budgetterne er be-grænsede.WIP – stærkere end nogensinde førDansk erhvervsliv efterspørger eektive løsninger til skarpe priser – og det er præcis, hvad WTW leve-rer med vores facilitet WTW Insurance Pool (WIP). WIP er baseret på en tanke om at tilbyde mindre og mellemstore virksomheder bredt dækkende forsik-ringsprodukter til markedets skarpeste priser. Det opnår vi ved at skabe store puljer af virksomheder fra sammenlignelige erhverv. WIP er fyldt 15 år og er i dag stærkere end nogensinde før.Med WIP får mange tusinde små og mellemstore danske virksomheder forsikringsløsninger i en kvali-tet, som ellers er forbeholdt langt større kunder og samtidig til meget konkurrencedygtige priser. Alle produkter i WIP er skræddersyede, og de videreud-vikles og genforhandles løbende.Det er tankevækkende, at både pris og dæknin-ger i WIP oftest er langt bedre end de tilsvarende tilbud, som virksomheden kan opnå ved eventuel direkte henvendelse til forsikringsselskaberne. Det viser, hvad uahængig rådgivning fra WTW er værd. Og det betyder jo faktisk, at kunderne med WIP får WTW’s gode service og rådgivning ganske gratis og samtidig får forsikringer, der dækker bedre.

4 │ WTWPRODUKTER & PRISERHvor er priserne og markedet på vej hen?Cyberforsikring udvikler sig ladt på prisen. Uan-set de mange nye risici aledt af blandt andet AI – eksempelvis falske stemme- eller videoopkald fra ’chefen’ via deepfake-teknologi – påvirker risikopro-ilen negativt. Men forsikringsmarkedet oversvøm-mes p.t. af kapacitet, idet de høje priser har lokket mange spillere til bordet, og reelt får virksomheder-ne mere for de samme cyber-præmiekroner i 2025.Nogle risici – eksempelvis hospitaler, myndighe-der, energi og den slags infrastruktur – vil kunne op-leve andre forhold, fordi deres proil og geopolitiske spændinger gør dem særligt udsatte. Analyser fra USA viser eksempelvis, at et data-breach i gennem-snit koster 30 millioner kroner og helt op til 2 milliar-der kroner, når det går helt galt.Tallene er givetvis mindre for danske virksom-heder, men de er næppe meget mindre, og alle virksomheder bør se nøje på deres forsikringsbe-skyttelse og forebyggelse – eksempelvis i forhold til EU’s databeskyttelsesforordning (GDPR), multi-faktor godkendelse (MFA), patching, endpoint con-trols etc.Vi opfordrer til, at vores kunder søger en aktiv dialog med WTW. Vi har eksperterne og koncepter-ne klar. WTW har i 2024 lanceret lere nye, spæn-dende produkter inden for cyberforsikring. CyberforsikringTorben HøjlundExecutive Vice PresidentCorporate Risk & BrokingJacob MikkelsenVice PresidentCorporate Risk & Broking

Snapshot 2024 │ 5Bilforsikring stiger moderat i pris. WTW forventer en stigning på 4 til 8 procent eksklusive indeks. Antallet af glas- og elektronikskader er stigende med andelen af elektriske biler på vejene. Elektri-ske biler betjenes via dashboards (skærme), og det kendte slogan ’kør bil, når du kører bil’ er blevet re-levant som aldrig før.Der sker lere og lere skader – og der ventes 500.000 motorskader for hele 2024. Det er en ke-delig, ny rekord. Brug af skærme – herunder også mobiltelefoner – og den heraf følgende uopmærk-somhed er et stigende problem. Tilsvarende for bakkemanøvrer, hvor skærme og sensorer ofte snyder bilisten, der stoler for meget på systemer-ne.Samtidig er el-bilerne på grund af batterierne tungere, og det betyder større og dyrere skader ved kollision. Endelig påvirker de stigende priser på arbejdsløn og reservedele præmierne. En fordør til en udbredt bilmodel, Hyundai i40, er eksempelvis steget med 65 procent siden 2023. Branchen oplever også et stigende pres om bæ-redygtighed, og reparation med genbrugte materia-ler er ofte en dyrere løsning end udskiftning.BilforsikringArbejdsskadeforsikring stiger ret markant i pris – niveauet er på cirka 6-20 procent eksklusive indeks – hvor indeks er den del af prisstigningen, der sker automatisk baseret på pristalsudviklingen. Ny lovgivning fra 1. januar 2024 om eksempel-vis voldsskader og kraftigt stigende årslønninger i Danmark – skubber til erstatningsudbetalingerne og dermed til forsikringspræmierne. Samtidig viser sta-tistik fra Arbejdsmarkedets Erhvervssikring (AES), at antallet af anerkendte arbejdsulykker er steget fra 4,0 pr. 1000 beskæftigede i 2019 til 5,9 i 2023.Arbejdsskadeforsikring

6 │ WTWKreditforsikring – altså forsikring af virksomhe-dernes udeståender hos kunderne – udvikler sig ladt på priserne for 2025. Der skyldes ikke mindst, at der er 21 procent færre konkurser i dansk er-hvervsliv i forhold til forrige år. Men der er stadig mange. Primært ses konkurserne i bygge- og an-lægsbranchen samt inden for handel og transport.Men man kan beskytte sig. Alle erhvervsvirksom-heder, der leverer varer eller tjenesteydelser, og som handler i åben kredit med deres kunder, kan som udgangspunkt tegne en kreditforsikring. Hør mere hos kreditspecialisterne hos WTW – og husk at vi også kan rådgive og optimere på eksisterende kreditforsikringer, som virksomheden eventuelt al-lerede har tegnet direkte.KreditforsikringRejse- og udstationeringsforsikring ventes at ud-vikle sig med moderate prisstigninger i niveauet 5-10 procent. Høj medicinsk inlation – det vil sige de stigende omkostninger til medicinsk behandling – samt stigning i priser på ophold og transport er hovedparten af forklaringen. Hertil kommer nye og lere risikoområder som følge af krig, uro, terrorisme og naturkatastrofer. Det fører til restriktioner i både forsikringsdæk-ninger og assistanceydelser. Men det fører også til et øget fokus på virksomhedens evne til at tage an-svar for sine rejsende ansatte – det såkaldte ’Duty of Care’.For særlige områder kan det enten være van-skeligt at opnå forsikringsdækning eller svært for assistanceudbydere at gennemføre den nødvendi-ge/ønskede assistance i det pågældende land eller område.WTW’s rejsespecialister står klar med rådgivning på et vigtigt og følsomt område.Rejse- og udstationeringsforsikring

Snapshot 2024 │ 7Erhvervs- og produktansvarsforsikring ventes at opleve en forholdsvis lad prisudvikling. Bestem-te forhold – eksempelvis såkaldt auto-excess i USA, PFAS/PFOS-problemstillinger og ’social inlation’ – påvirker dog markedet negativt.Social inlation er et udtryk for en trend med sti-gende krav, hvor stigningen på uforklarlig vis ikke direkte kan tilskrives de underliggende økonomiske forhold.Grundlæggende er markedet for ansvarsforsik-ring velfungerende og med god kapacitet. Oftere og oftere ses, at ansvarsforsikringsselskaberne i de-res risikoforståelse ønsker en trepartsdialog – det vil sige kunde-WTW-forsikringsselskab. Den type dia-log er rent faktisk nyttig for alle parter, og mange af WTW’s kunder kender det allerede. WTW har i årevis anvendt netop trepartsdialog.Erhvervs- og produkt-ansvarsforsikringEntreprise- og montageforsikring (CAR/EAR) og projektansvarsforsikring (SPPI) oplever en lad prisudvikling efter meget kraftige stigninger i pe-rioden fra 2016. Men fraværet af især større skader – ikke mindst oshore – dæmper imidlertid bekym-ringerne og betyder stigende konkurrence og let faldende priser.SPPI-forsikring (rådgiveransvar i projektsammen-hæng) er fortsat særdeles kompliceret, og den vi-gende appetit og kapacitet tvinger ofte priserne op i både 10 eller 20 procent af forsikringssummen. Det bytteforhold er uacceptabelt for langt de leste – og lere virksomheder opgiver ligefrem SPPI-forsikring.Udviklingen er uheldig for alle parter i byggeriet – og WTW har derfor udviklet og lanceret et helt nyt og meget billigere forsikringsprodukt, PI+, som abøder lere af udfordringerne i en fair balance mellem kunder og forsikringsselskaber. Hør meget mere om PI+ hos WTW.Entrepriseforsikring og projektansvarsforsikring

8 │ WTWAll-Risk-forsikring (bygninger, maskiner, inven-tar, varelagre og driftstab) kan imødese en lad prisudvikling på 2-5 procent eksklusive indeks for de mest ’attraktive’ risici til prisstigninger i niveauet op til cirka 15 procent eksklusive indeks på de mere komplekse og/eller større risici.Forsikringsselskaberne lokkes om de forsikrings-mæssigt mest attraktive brancher, som selskaberne spotter via branchekoder, mens selskaberne efter-lader de mindre attraktive brancher eller de sær-ligt store risici med kapacitetsproblemer. Bestemte sektorer som eksempelvis energi og forsyning og bestemte typer af risici som eksempelvis fredede ejendomme har store udfordringer med overhove-det at inde risikovillige forsikringsselskaber og må ofte enten acceptere prisforhøjelser, højere selvrisi-ci og/eller begrænsninger af dækningerne – eksem-pelvis via såkaldte førsterisikoforsikringer, hvor der indsættes et dækningsloft.Den grønne omstilling og de forskellige bæredyg-tighedsinitiativer introducerer nye risici via miljørig-tige metoder – eksempelvis solpaneler – og materi-aler – eksempelvis nybyggeri i træ – der alle sviner mindre, men til gengæld ofte brænder ’bedre’. Det koster paradoksalt nok på præmierne. Det samme gælder for ’prepping’ i virksomheder. Flere virksomheder opsætter eksempelvis tanke med gas (LNG) eller med olie for på den måde at sik-re virksomhedens egne forsyninger, hvis leverancer udefra pludselig svigter. Her bliver den omtanke og forebyggelse, som forsikringsselskaberne så gerne ser hos kunderne, pludselig til et tveægget sværd med nye, medfølgende brand- og forureningsrisici, der prissættes sammen med den præmierabat, som forebyggelsen samtidig også giver. Nettoeekten kan sagtens være en prisstigning.Øgede omkostningerEndelig påvirker inlation, stigning i arbejdslønnin-ger og lange leveringstider på dele og materialer omkostningerne til udbedringen og driftstabet ef-ter en skade. Perioden fra 2020 til 2024 har lyttet priserne meget markant, hvad adskillige virksomhe-der stadig overser ved fastsættelsen af deres forsik-ringssummer.WTW opfodrer alle vores kunder til løbende og kritisk at forholde sig til tilstrækkeligheden af sum-mer og perioder – eksempelvis for:• Forsikringssummen for løsøre (maskiner m.v.)• Forsikringssummen for driftstab og selve drift-stabsinteressen (det bagvedliggende opgørel-sesgrundlag)• Driftstabsperioden – og meromkostningsperio-den (hvilken periode er reelt nødvendig) Kontakt WTW for en nærmere dialog. Hellere i dag end i morgen.All-Risk-forsikring

Snapshot 2024 │ 9Der er stigende efterspørgsel på skræddersyede forsikringsløsninger, der imødekommer ekstra-ordinære dækningsbehov. Særlige risici som følge af eksempelvis klimaforandringer, cybertrusler og komplicerede geopolitiske forhold udfordrer forsik-ringsselskaberne.Når transporter omlægges for at undgå eksem-pelvis krigs- og terrorrisici går mange transporter i stedet omkring Afrikas Horn, og her er vejrligsrisici anderledes større og mere alvorlige.Den slags skal der tages højde for. WTW har dan-ske eksperter, der står klar med rådgivning på dette specialområde.TransportforsikringBestyrelses- og direktionsansvarsforsikring (D&O) præges af stabilisering til fortsat let fald i præmi-erne. Forskellige nye risici – eksempelvis NIS2 – vil dog kunne påvirke udvalgte brancher.Virksomhedens ledelse står til ansvar for beslut-ninger, handlinger, undladelser m.v. Lever ledelsen ikke op til ansvaret, risikerer medlemmerne af ledel-sen at blive stillet til ansvar – eksempelvis ved at der fremsættes erstatningskrav over for dem personligt. Derfor bør man nøje overveje D&O, og vi anbefaler altid dialog med WTW’s FINEX-specialister, inden for-sikringen eventuelt fravælges. Hos WTW har vi et stort internationalt netværk og unikke værktøjer baseret på danske og internationale data – herunder skadedata, som vi inddrager i vores service efter behov.Bestyrelses- og direktions- ansvarsforsikring

wtwco.comWTW (NASDAQ: WTW) leverer datadrevne, videnbaserede løsninger med fokus på mennesker, risiko og kapital. Vi kan med vores globale udsyn og lokale ekspertise i 140 lande være med til at skærpe strategien, styrke organisationens robusthed, øge medarbejdernes engagement og optimere resultaterne. Vi står helt på vores kunders side, afdækker nye muligheder for vedvarende succes – og skaber perspektiv, der bevæger dig.