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JUNIO 2023 CUARTA EDICI N Inclusi n Financiera Fidel Dur n La inclusi n financiera catalizador de paz y prosperidad Catalina Pazos Claves para potenciar la inclusi n financiera del Ecuador Andrea Villarreal Tasas de inter s el camino hacia la inclusi n Guadalupe Cabezas Inclusi n financiera en Ecuador desaf os y oportunidades Javier Velasco La segunda oportunidad el ecuatoriano es un buen pagador Rosa M Guerrero Ruth Arregui Actualizaci n del ndice de Pr cticas Regulatorias para la Inclusi n

Equipo editorial Bienvenidas y bienvenidos a la Cuarta Edici n Estimadas y estimados lectores es un gusto volver a encontrarnos en esta nueva edici n de la publicaci n oficial del Cl ster Financiero del Ecuador Horizonte 2025 Esta revista cuyo prop sito es crear valor agregado a nuestra comunidad la hemos dedicado a la tem tica de Inclusi n Financiera Como Cl ster caminamos a diario para aportar en nuestro rol dentro del ecosistema financiero ser el organismo t cnico que articula las iniciativas que nacen desde los actores del sector que compiten y cooperan por crear mejores condiciones de innovaci n inclusi n y atracci n de capitales para el ecosistema financiero Le extendemos nuestro sincero agradecimiento a los articulistas que participaron de esta edici n por su generosidad al compartir sus conocimientos con la comunidad del Cl ster Nos vemos en la Quinta Edici n 01

Articulistas Fidel Dur n Gerente General en Banco Solidario Presidente Comit Asesor Cl ster Financiero del Ecuador Diego Utreras Director Ejecutivo Cl ster Financiero del Ecuador Catalina Pazos Miembro de la Junta de Pol tica y Regulaci n Financiera Patricio Chanab Director Ejecutivo Asociaci n de Instituciones de Microfinanzas ASOMIF Guadalupe Cabezas Superintendente de Bancos del Ecuador s Andrea Villarreal Directora del Departamento Econ mico ASOBANCA Javier Velasco Lourdes Hern ndez Gerente General y Comunicadora Aval Bur Rosa Matilde Guerrero Ruth Arregui Mauricio Ortega Experta Internacional en Supervisi n Basada en Riesgos e Inclusi n Financiera Asesora en Sistemas Financieros Superintendente de Bancos 2019 2022 Coordinador Acad mico del M ster en Microfinanzas de la Universidad de Alcal La informaci n publicada en esta revista es de responsabilidad exclusiva de quienes redactaron los art culos 02

CONTE NIDO 03 P g 4 Mensaje de Fidel Dur n Presidente del Comit Asesor Cl ster Financiero del Ecuador La inclusi n financiera catalizador de paz y prosperidad P g 6 Mensaje de Diego Utreras Director Ejecutivo Cl ster Financiero del Ecuador El modelo de Gobernanza un baluarte del Cl ster Financiero del Ecuador P g 8 Equipo de trabajo P g 9 Modelo de gobernanza P g 10 Art 1 Catalina Pazos Miembro de la Junta de Pol tica y Regulaci n Financiera reas clave para potenciar la inclusi n financiera del Ecuador en los pr ximos cuatro a os P g 14 Art 2 Patricio Chanab Director Ejecutivo de la Asociaci n de Instituciones de Microfinanzas ASOMIF La profundizaci n del microcr dito una tarea pendiente para la inclusi n y el desarrollo P g 18 Art 3 Guadalupe Cabezas Superintendente de Bancos del Ecuador s Inclusi n Financiera en Ecuador Desaf os y Oportunidades P g 22 Art 4 Andrea Villarreal Directora del Departamento Econ mico ASOBANCA Tasas de inter s El camino hacia la inclusi n P g 26 Art 5 Javier Velasco Lourdes Hern ndez Gerente General y Comunicadora Aval Bur La segunda oportunidad P g 30 Hitos alcanzados Cl ster Financiero P g 36 Art 6 Rosa Guerrero y Ruth Arregui Experta Internacional en Supervisi n Basada en Riesgos e Inclusi n Financiera Asesora en Sistemas Financieros Superintendente de Bancos 2019 2022 Coautor a de Mauricio Ortega coordinador Acad mico de la Maestr a de Microfinanzas de la Universidad de Alcal Ecuador Actualizaci n del ndice de Pr cticas Regulatorias para la Inclusi n Financiera P g 37 Membres as Pag 38 Mapa de Actores

E Fidel Dur n Presidente del Comit Asesor Cl ster Financiero del Ecuador La inclusi n financiera catalizador de paz y prosperidad Hace 16 a os el Nobel de la Paz Muhammad Yunus pronunciaba ante el Comit Noruego del Premio que la pobreza es la negaci n de todos los derechos humanos haciendo referencia a que las frustraciones hostilidad e ira derivadas de la escasez econ mica no pueden sustentar la paz de ninguna sociedad Luego l indic que para construir una paz estable se deben encontrar las formas de brindar oportunidades para que las personas vivan vidas decentes Este es el eje central sobre el que versar esta Revista Horizonte 2025 Ya sea que nos est leyendo en la edici n impresa o en nuestra revista digital usted podr revisar en esta Cuarta Edici n que la hemos construido desde una premisa conjunta que comparten los actores del ecosistema y es que a n podemos hacer m s cosas para promover la inclusi n financiera en todo el pa s Los m s de 107 actores que conformamos el Cl ster Financiero del Ecuador seg n nuestras estimaciones aportamos con un 7 del Producto Interno Bruto De all que acorde al prop sito que mantenemos de articulaci n de proyectos e iniciativas que promuevan una mayor competitividad de todo el ecosistema financiero consideramos que generar una mayor inclusi n financiera tiene una injerencia directa en la creaci n de mejores condiciones de vida para las y los ciudadanos En cada una de las historias que hemos rese ado est inmerso el esfuerzo de instituciones financieras 04

En nuestro sector la inclusi n no es un t rmino et reo o intangible Se materializa en ejemplos cotidianos que se viven en nuestras empresas como lo es un estrech n de manos que le da una funcionaria de servicio al cliente a una madre que acaba de abrir su primera cuenta de ahorros con la que podr realizar sus gastos cotidianos desde su tel fono mediante una app bancaria La inclusi n tambi n se palpa cuando uno de los 55 000 nuevos tarjetahabientes que se incluyeron al sistema financiero en 2022 seg n datos de nuestro miembro ASOBANCA logra pagar con su tarjeta de cr dito un computador con el que sus hijos completar n sus estudios de escuela o bachillerato o en el caso de una joven pareja que obtiene un microcr dito para iniciar con su primer emprendimiento y fomenta que sus primeros colaboradores abran en l nea sus cuentas financieras personales para que puedan transferir sus salarios a fin de mes Otro ejemplo de real inclusi n financiera constituye sin duda la concesi n de cr ditos a micro y peque os empresarios para que puedan mejorar sus negocios incrementar sus ventas y generar mayor rentabilidad que se traduce tambi n en mayor bienestar y prosperidad para su familia y colaboradores Estos son solo ejemplos de c mo vivimos de forma cotidiana la inclusi n financiera desde los actores que conformamos el Cl ster Financiero del Ecuador porque en cada una de las historias que hemos rese ado est inmerso el esfuerzo de instituciones financieras como bancos mutualistas y cooperativas de ahorro y cr dito de habilitadores tecnol gicos financieros de servicios especializados y dem s actores Luego como consecuencia del trabajo realizado se promueven mejores condiciones de vida en las familias ecuatorianas es la forma en que desde nuestra trinchera fomentamos una sociedad de paz Ahora uno de los retos primordiales sobre el cual est n trabajando nuestros miembros del Comit de Inclusi n Financiera y sus respectivas mesas es crear las condiciones para ampliar el uso de servicios financieros entre las personas que ya han ingresado al sector financiero En el escenario global seg n datos del Global Findex 2021 del Banco Mundial el 71 de la poblaci n en los pa ses de desarrollo tiene una cuenta financiera y el siguiente paso desde nuestra perspectiva es lograr que ese porcentaje ampl e el uso de servicios financieros 71 de la poblaci n en los pa ses de desarrollo tiene una cuenta financiera Ante lo mencionado anteriormente el escenario menos favorable seg n coinciden expertos internacionales es que las y los ciudadanos utilicen nicamente sus tarjetas de d bito para retirar efectivo de sus cuentas una vez al mes y no logren transaccionar mediante medios de pagos digitales interconectados pues incluso toman el riesgo de transportar dinero de un lugar a otro Mejorar estas condiciones expuestas entre otros buenos prop sitos son los que nos motivan a todos los miembros del Cl ster Financiero del Ecuador desde los presidentes de los Comit s vicepresidentes Product Owners y Sponsors a quienes reitero el agradecimiento por el esfuerzo y dedicaci n que nos prestan para seguir caminando hacia nuestro Horizonte 2025 05

Diego Utreras D vila Director Ejecutivo Cl ster Financiero del Ecuador El modelo de Gobernanza un baluarte del Cl ster Financiero del Ecuador El consenso es nuestra m xima gravitacional es la fuerza que rige nuestro actuar cotidiano en las operaciones de las mesas y comit s que conforman el Cl ster Financiero del Ecuador Desde quienes conformamos el equipo directivo tenemos la certeza que la oportunidad de articular las iniciativas y proyectos que benefician a todos los actores del ecosistema financiero es posible nicamente gracias al entendimiento de las diferencias de quienes aqu convergemos con un prop sito com n Adem s el consenso es el n cleo del Modelo de Gobernanza que nos permite interactuar para entregar valor agregado a nuestro sector El trabajo que nace en las mesas del Cl ster lideradas por las y los Product Owners y bajo la gu a de los vicepresidentes y presidentes de los comit s de Innovaci n Inclusi n y Atracci n de Capitales se materializa gracias a la capacidad de conversaci n cesi n de posturas y generaci n de ideas que mantenemos a diario una suerte de di logo socr tico en el que cada acci n ejecutada apunta a una meta una sociedad ecuatoriana que acceda a un sistema financiero m s competitivo incluyente e innovador Actualmente ya sumamos m s de 107 instituciones entre entidades del sector financiero privado y las organizaciones del sector financiero popular y solidario las empresas de servicios especializados habilitadores 06

La inclusi n financiera es democratizaci n tecnol gicos gremios y asociaciones organismos multilaterales y la academia Somos m s de 25 000 familias las que estamos representadas en esta uni n y es por ese motivo que asumimos la responsabilidad de promover cambios que mejoren las condiciones de nuestro Ecuador Es por ese motivo que en esta cuarta edici n de la Revista Horizonte 2025 abordamos el tema de la inclusi n financiera desde la mirada de nuestros articulistas que aportan sus ideas desde la academia el sector financiero y las entidades de control Les puedo adelantar que en las siguientes p ginas podr n encontrar una multiplicidad de conceptos y argumentos v lidos para el tratamiento de esta tem tica que adquiere trascendencia cuando en nuestro pa s a n tres de cada 10 ecuatorianos no tienen acceso a servicios financieros Luego el reto est en que los actores del ecosistema financiero logremos promover el acceso para uso de los servicios y tecnolog as financieras entre nuestros usuarios Que un padre o una madre de familia puedan desarrollar sus actividades diarias pagando sus servicios desde un computador o una app supondr a un menor riesgo asociado al empleo y traslado de efectivo Pero antes de llegar a ese escenario existe un camino que debemos caminar como sociedad para que pueda suscitarse Entre estos factores est la ampliaci n de la coerci n entre los esfuerzos estatales y privados la promoci n de soluciones viables y sostenibles entre los mismos actores del ecosistema financiero as como el involucramiento de m s actores directos e indirectos en nuestras labores como lo son la academia y m s entidades vinculadas con el accionar financiero La inclusi n financiera es democratizaci n Ese es uno de los conceptos consensuados que mantenemos en el Cl ster y es uno de los temas que con mucho orgullo pude presentar como parte del trabajo que realizamos junto a mesas y comit s en la convenci n Interclusters Ecuador Catalunya 2023 que se desarroll el pasado abril en Espa a En este evento al que asistimos gracias a una invitaci n del ministro de Producci n Comercio Exterior Inversiones y Pesca Julio Jos Prado presentamos el camino recorrido los resultados obtenidos y prop sitos que perseguimos desde el Cl ster Financiero del Ecuador Ante una docena de cl steres espa oles presentamos la estructura que gracias a su trabajo estimada y estimado lector que es parte de nuestra comunidad hemos logrado echar a caminar El modelo de Gobernanza con el que operamos es nuestro mayor baluarte y tenemos la certeza que es uno de los pilares que nos permitir seguir creciendo hacia el horizonte que nos hemos planteado Nos vemos en la quinta edici n de nuestra Revista Horizonte 2025 07

Xavier Montero Coordinador de Comunicaciones y Asuntos P blicos Carolina Diego Fernanda Manzano Utreras Gross Coordinadora Administrativo Financiero Director Ejecutivo del Cl ster Financiero Directora de Operaciones Wilson Titua a Especialista de Proyectos Equipo de trabajo 08

Asamblea General RGANO DIRECTIVO Mesa de Vinculaci n P blica Coordinaci n de Comunicaciones y Asuntos P blicos COMIT ASESOR Presidencia Comit Asesor Direcci n Ejecutiva Direcci n de Operaciones Comit Normativo Legal Coordinaci n Administrativo Financiero RGANO EJECUTIVO COMIT EJECUTIVO 3 Presidentes y 6 Vicepresidentes DV DV Comit Estrat gico Inclusi n Financiera Comit Estrat gico Innovaci n Financiera Comit Estrat gico Atracci n de Capitales Mesa de Educaci n Financiera Mesa de Productos y Servicios para la Inclusi n Financiera Mesa de Medios de Pago Digitales Mesa de Mejores Pr cticas de Innovaci n Mesa de Vinculaci n con FinTech Mesa de Tecnolog as Emergentes Mesa de Promoci n de Inversiones Mesa de Mercado de Valores

Miembro de la Junta de Pol tica y Regulaci n Catalina Pazos Financiera reas clave para potenciar la inclusi n financiera del Ecuador en los pr ximos cuatro a os El Ecuador viene realizando esfuerzos importantes para profundizar la inclusi n financiera en la ltima d cada De acuerdo a la informaci n de Global Findex 2021 ha logrado remontar significativamente el indicador de tenencia de cuentas que se increment de 37 a 64 entre 2011 y 2021 sin embargo en el acceso a cuentas por tipo de g nero se puede observar que al 2021 la brecha entre hombres y mujeres es del 12 En este contexto el pa s se encuentra en una coyuntura favorable para actuar coordinadamente en la implementaci n de un enfoque estrat gico que se cristalice a trav s de una pol tica que contenga la primera estrategia nacional de inclusi n financiera del pa s ENIF En base a los resultados presentados por el Banco Mundial Diagn stico de Inclusi n Financiera 2020 se identificaron los principales problemas que requieren ser atendidos prioritariamente Con estos hallazgos se determinaron las reas de pol tica que se trabajar n en la ENIF 2023 2027 que son las claves para potenciar la inclusi n en este per odo Mayor cobertura en las zonas rurales Ecuador cuenta con m s de 500 instituciones financieras entre Bancos privados y p blicos Cooperativas de Ahorro y Cr dito Aseguradoras Empresas de Pensiones de Leasing y Factoring y Plataformas de Fondos Colaborativos que proveen servicios financieros a diversos segmentos de la poblaci n No obstante m s del 30 de la poblaci n que no tiene cuentas en el sistema financiero considera la distancia de los puntos de atenci n como un factor relevante para el acceso Si bien la cobertura geogr fica es amplia se presentan disparidades que provocan que a nivel de parroquias en el sector rural exista un 25 de falta de puntos de atenci n El rea de pol tica n mero uno de la ENIF Puntos de acceso e infraestructura de pagos busca mejorar la 10

cobertura de los canales f sicos y digitales con especial nfasis en zonas rurales enfocando sus acciones en un mayor despliegue de corresponsales no bancarios solidarios que puedan ofertar m s servicios a la ciudadan a Este objetivo se lograr a trav s de cambios normativos y aprendizaje sobre modelos de negocio exitosos que los adultos que poseen una cuenta b sica activa pasen de 659 mil a 1 7 millones incrementar de 22 a 60 los adultos que realizan pagos digitales anualmente y conseguir que las personas que reciben transferencias gubernamentales del Ministerio de Inclusi n Econ mica y Social MIES lo hagan en una cuenta propia en el sistema financiero de 15 a 90 Adopci n de servicios financieros digitales En nuestro pa s prevalecen los bajos niveles de uso de servicios financieros digitales A pesar de que la utilizaci n de canales digitales se ha incrementado de 25 en 2014 a 47 en 2021 Ecuador es uno de los pa ses en la regi n con el menor uso de canales digitales para hacer o realizar pagos El efectivo es el m s utilizado por los ecuatorianos para pagar sus facturas de servicios b sicos 34 Solo el 15 de adultos mantiene una tarjeta de cr dito y de ese porcentaje solo el 10 la usa En el caso de las tarjetas de d bito el porcentaje es del 38 pero solo el 16 la usa Adicionalmente si bien los consumidores cuentan con una variada gama de productos sta es insuficiente ya que la oferta de ahorro pagos y microseguros se ve encarecida por distorsiones y barreras regulatorias y de mercado El rea de pol tica n mero dos de la ENIF Oferta de productos y servicios digitales tiene como fin promover la oferta y la adopci n de productos financieros dise ados acorde a las necesidades que presentan los segmentos que se encuentran excluidos del sistema financiero Este objetivo va de la mano con el trabajo que est realizando el Ministerio de Telecomunicaciones y de la Sociedad de la Informaci n MINTEL para incrementar el acceso a herramientas digitales y a la cobertura de internet y telecomunicaciones Con estas acciones se busca mejorar indicadores como Dise o de productos financieros adecuados para las peque as y medianas empresas Pymes En la actualidad las Pymes presentan un alto nivel de informalidad en el acceso y uso de servicios financieros y no cuentan con una amplia oferta de productos para acceder a financiamiento El 50 de las microempresas se manejan con efectivo para sus transacciones y la apertura de cuentas se obstaculiza por los requisitos que les solicitan El rea de pol tica n mero tres de la ENIF Financiamiento de la MiPyme e infraestructura de cr dito busca reducir estas distorsiones que limitan la oferta de cr dito e impulsar su acceso y uso mediante el dise o de productos que consideren sus caracter sticas perfiles sectores y territorios en los que se desarrollan facilitando el acceso a productos no tradicionales como el leasing el factoring el registro especial burs til del mercado de valores a trav s de marcos jur dicos y una infraestructura crediticia que facilite su utilizaci n Mayor Protecci n al Consumidor y Educaci n Financiera El diagn stico transversal realizado por el Banco Mundial determin que si bien existe un marco normativo de protecci n al consumidor ste es inconsistente y fragmentado ya que los est ndares de protecci n para los distintos consumidores difieren seg n el proveedor de servicios financieros En la misma l nea a pesar de que la regulaci n actual cubre todas las reas de protecci n al 11

consumidor transparencia trato justo mecanismos de resoluci n de conflictos y privacidad de datos los derechos y protecci n garantizados son incompletos En el caso de la educaci n financiera los resultados muestran que existen diversas iniciativas p blicas y privadas aisladas y desarticuladas que no cumplen con los objetivos de otorgar las capacidades a la poblaci n para tomar decisiones informadas El rea de pol tica n mero cuatro de la ENIF Protecci n al Consumidor y Educaci n Financiera ejecutar acciones que procuren que la protecci n al consumidor financiero sea eficaz y que disminuyan el riesgo de uso de pr cticas discriminatorias con respecto a segmentos desatendidos Adem s se trabajar en lograr el dise o de programas de educaci n financiera que se ajusten a las necesidades de los segmentos de la poblaci n excluidos del sistema financiero mujeres poblaci n rural y migrantes e incluir en el curr culo estudiantil materias sobre estos t picos con lo cual se generar an mejoras importantes en su bienestar financiero Para avanzar en inclusi n financiera es necesario integrar los distintos componentes dentro de un mismo objetivo de tal modo que funcione de manera integral funcional y gil Resulta necesario tambi n establecer acciones concretas y evaluar su cumplimiento a trav s de indicadores integrados de medici n que den pautas de avance y o ajuste El mecanismo de gobierno de la estrategia contempla la creaci n de grupos de trabajo para ejecutar estas acciones Estos estar n conformados por varias instituciones p blicas y privadas brindando un apoyo t cnico para la propuesta de creaci n y reforma de norma elaboraci n de estudios campa as etc La ENIF es un proceso en constante retroalimentaci n ajuste de actividades e incluso actores lo que permitir enriquecerla con el fin de hacer realidad una pol tica p blica nacional que responda a las necesidades de la poblaci n y que su efectividad se vea potencializada por la articulaci n de todas las iniciativas tanto p blicas como privadas El gran desaf o para su implementaci n es la situaci n econ mica que atraviesa el pa s consecuencia de una pandemia sin embargo la plena convicci n y compromiso de los actores involucrados permitir caminar hacia el mismo horizonte inclusivo Bajo este contexto la Junta de Pol tica y Regulaci n Financiera tiene como objetivo estrat gico el impulsar la Estrategia Nacional de Inclusi n Financiera a trav s de la construcci n de un ecosistema interno que promueva y fortalezca la inclusi n financiera en el Ecuador RFD 2022 http rfd org ec docs 2022 Boletines 20Especializados 202022 Boletin 20Especializado 20findex pdf Banco Mundial 2021 Global Findex Banco Mundial 2020 Diagn stico de Inclusi n Financiera AFI 2020 Modelo de Pol ticas Para Una Estrategia Nacional de Inclusi n Financiera https www afi global org wp content uploads 2020 09 AFI_NFIS_PM_SPANISH_AW2_digital pdf CAF n d Inclusi n financiera en Am rica Latina qu tanto hemos avanzado https www caf com es conocimiento visiones 2022 12 inclusion financiera en america latina que tanto hemos avanzado 1122

Patricio Chanab Director Ejecutivo ASOMIF La profundizaci n del microcr dito una tarea pendiente para la inclusi n y el desarrollo El concepto de Inclusi n Financiera ha tomado una relevancia global para los objetivos de reducci n de la pobreza y mejores niveles de equidad social en la poblaci n El plan Transformar nuestro mundo la Agenda 2030 para el Desarrollo Sostenible de la Organizaci n de las Naciones Unidas destaca a la inclusi n financiera como uno de los requisitos para alcanzar al menos cinco de sus 17 objetivos Un acceso amplio y universal a los servicios financieros formales ha sido reconocido como un factor que mejora las condiciones de desarrollo de las personas de menores ingresos y de las microempresas ampliando sus posibilidades de inversi n en educaci n salud consumo y emprendimientos En esta materia el Ecuador presenta brechas importantes frente a pa ses de la regi n y a los de otras latitudes algunas de las cuales podemos observar en los datos de Global Findex1 de su ltima edici n 14

Tabla No 1 Indicadores de inclusi n financiera poblaci n m s de 15 a os Tienen cuenta en una IFI Titular de una T D o T C Uso de T D o T C Pr stamo en IFI Ahorro en IFI de quienes tienen cuenta Ecuador 64 2 39 0 19 3 23 2 13 1 Am rica Latina Caribe 73 6 56 6 42 9 29 7 17 8 Norteam rica 95 5 92 1 89 0 67 8 64 8 Pa ses de la OECD 97 2 91 9 86 2 56 9 59 1 Recibi pagos digitales 25 0 42 9 70 6 70 6 Fuente Global Findex 2021 T C tarjeta de cr dito T D tarjeta de d bito Si bien nuestro pa s mejor en algunos indicadores frente a los de la edici n 2017 de Global Findex por ejemplo en la tenencia de una cuenta cuando en el 2017 fue de 51 2 se ve que los niveles actuales de algunos indicadores claves de inclusi n siguen siendo bajos si los comparamos con otras regiones del mundo sea de realidades similares o m s a n con otras de mayor desarrollo socioecon mico Entre los ndices m s bajos de este comparativo se encuentra el del ahorro de la poblaci n probablemente como un signo de los problemas estructurales del empleo y de la deficiencia de valor agregado en nuestra econom a En ese contexto donde la tasa del desempleo m s la del subempleo en el Ecuador alcanza el 22 6 a Dic 2022 seg n el INEC o al 64 0 si le adicionamos categor as de empleo no pleno como las del Empleo No Remunerado Otro Empleo No Pleno o el Empleo No Clasificado es donde adquiere especial relevancia el cr dito para promover las actividades aut nomas micro productivas de las personas cuyo segmento es ampliamente mayoritario en el pa s Seg n la ltima informaci n disponible del Directorio de Empresas y Establecimientos del INEC 2021 presentado en Dic 2022 existen 797 687 Microempresas lo que representa el 93 9 del total de empresas en el Ecuador 849 831 Un bajo nivel de ahorro de la poblaci n y un limitado acceso al cr dito formal como se observa en los indicadores del cuadro anterior crean un c rculo vicioso donde puede verse atrapado un amplio segmento poblacional que le impide salir de la pobreza Las micro peque as y medianas empresas son agentes importantes en la econom a de un pa s especialmente en los pa ses en v as de desarrollo como el nuestro en particular para la generaci n de empleo y el uso de mano de obra no calificada Al 2021 las Microempresas en el Ecuador son el segundo grupo en importancia en la generaci n de empleo luego de la gran empresa 687 506 personas o el 25 5 del total de plazas de empleo reportadas o registradas en la seguridad social corresponden al segmento microempresarial Si le agregamos a este n mero las plazas de empleo generadas por las peque as empresas cuya realidad es muy similar a las de las micro la generaci n de empleo llega al 41 1 con 1 108 817 personas Sin embargo no existe una pol tica de Estado sostenible e integral que promueva el acceso y la profundizaci n al cr dito en este importante sector de nuestro pa s a fin de que multiplique sus beneficios en la econom a y en la inclusi n econ mica y social de la poblaci n Por el contrario al observar en los ltimos a os la evoluci n del Microcr dito cuyo segmento es el canal principal para la inclusi n y el acceso al cr dito de los microempresarios se advierte una importante reducci n en la atenci n del subsegmento Minorista por esencia orientado a la base de la pir mide microempresarial 15

Gr fico No 1 SFN Evoluci n Microcr dito Sexenios 2009 2015 2016 2022 Variaci n Volumen microcr ditos USD Millones Volumen 2009 2015 Volumen 2016 2022 Variaci n Operaciones microcr ditos Operaciones 2009 2015 Operaciones 2016 2022 14 853 14 892 3 412 154 3 957 819 69 4 159 1 273 6 892 MINOR AC SIM 3412 AC AMP 66 1 596 547 1 182 323 MINOR AC SIM 1 302 278 243 960 AC AMP En el gr fico podemos ver que en el sexenio 2016 2022 comparado con el mismo per odo inmediato anterior 2009 2015 el volumen de colocaci n de cr ditos del sistema financiero nacional en el subsegmento Minorista cae en un 69 4 y en un 65 8 el n mero de operaciones otorgadas en el mismo En contraste los subsegmentos que han crecido son los de Acumulaci n Simple y de Acumulaci n Ampliada que est n dirigidos a microempresarios de mayores ingresos y de mayor capacidad de pago sujetos de cr dito tambi n pero en n mero quiz mucho menos que la inmensa mayor a de negocios populares concentrados en el Minorista La significativa reducci n del cr dito en este subsector genera la exclusi n de miles de microempresarios los cuales se ver n abocados a recurrir a opciones onerosas y peligrosas para cubrir sus necesidades de financiamiento Ante este escenario el desaf o que hoy tenemos tanto sector p blico como privado es lograr un sistema de cr dito debidamente estructurado en funci n de la heterogeneidad del sector caracter stico de las empresas de tama o peque o el cual se base en el dise o de pol ticas p blicas apropiadas en una regulaci n financiera y pr cticas de supervisi n homog neas y que se acoplen a los mejores est ndares de la industria y en un r gimen de tasas de inter s activas t cnico y sostenible que permita la adecuada profundizaci n financiera en el sector 16

MI ALIANZA ES CONTIGO Gracias a tu confianza somos de 200 000 socios Somos la cuarta cooperativa m s grande de Ecuador y la n mero 19 en el ranking de Cooperativas de Latinoam rica Nuestra Calificaci n de riesgos AA ratifica la solidez de nuestra Cooperativa SIGUE DE CERCA NUESTRA HISTORIA www alianzadelvalle fin ec Nuestras redes sociales WhatsApp 0990328625

Guadalupe Cabezas Superintendente de Bancos del Ecuador s Inclusi n Financiera en Ecuador Desaf os y Oportunidades La Inclusi n Financiera es un t rmino muy potente que hace referencia a la mejora de una infraestructura disponible para ofrecer productos y servicios financieros Tiene como finalidad que la ciudadan a adquirir y administrar de mejor manera sus recursos partiendo de una iniciativa que mejoren las habilidades actitudes y conocimientos C mo se logra la Inclusi n Financiera a trav s de procesos transparentes mecanismos de resoluci n de conflictos una adecuada tutela de los derechos de cada usuario financiero y por supuesto un trato justo y equitativo La Superintendencia de Bancos en su Plan Estrat gico Institucional 2021 2025 determin como objetivo de su cuarto pilar Incrementar la migraci n hacia un sistema financiero inclusivo Los indicadores que sustentan los sistemas financieros inclusivos son el acceso a sus productos y servicios su uso la educaci n financiera y la protecci n al usuario financiero estos indicadores permiten garantizar el bienestar financiero a los ciudadanos a partir de las finanzas personales familiares y colectivas Comprendiendo los aspectos generales de la realidad ecuatoriana en esta materia Incluyendo a los grupos hist ricamente excluidos 18

La situaci n actual de la Inclusi n Financiera de acuerdo con el reporte de Global Findex en t rminos de acceso para 2021 hace referencia que a un 76 de la poblaci n mundial tiene una cuenta financiera En cuanto a la brecha de g nero en la titularidad de cuentas se puede indicar que existe una reducci n hist rica que va de 9 a 6 puntosporcentuales en los paises en desarrollo Actualmente el 74 de los hombres de las econom as en desarrollo mantienen una cuenta en comparaci n con el 68 de las mujeres seg n la fuente En el Ecuador el 64 2 de la poblaci n mayor a 15 a os tiene una cuenta en las instituciones del sistema financiero formal esto significa un aumento de 13 puntos porcentuales en 2021 frente al a o 2017 convirti ndose en el s ptimo pa s de la regi n con el mayor porcentaje de usuarios con una cuenta bancaria Sin embargo existe claramente oportunidades de mejora por ejemplo 4 de cada 10 ecuatorianos no tienen cuenta en una entidad financiera Por otro lado el 75 4 de la poblaci n cuyas edades oscilan entre 24 a 65 a os dispone de una cuenta de ahorro siendo el 78 66 de este universo hombres y el 72 19 mujeres reafirmando la tendencia de disminuci n de la brecha de genero en titularidad de cuentas Con respecto a la titularidad de cuentas podemos tomar como ejemplo la implementaci n de la banca electr nica banca m vil Una de las principales iniciativas para fomentar la inclusi n financiera en Ecuador La titularidad de cuentas permite a las personas usuarios acceder a servicios financieros b sicos desde sus tel fonos m viles o computadoras sin necesidad de acercarse de manera presencial a una agencia bancaria Adem s la Superintendencia de Bancos ha promovido y desarrollado programas de educaci n financiera en las entidades controladas escuelas universidades comunidades entre otros para mejorar la comprensi n de las personas sobre temas financieros y fomentar el uso responsable de los servicios financieros 19

Aunque se han realizado avances significativos en materia de inclusi n financiera en el Ecuador los cuales se pueden visualizar en los boletines informativos que emite este organismo de control especialmente en lo relativo al acceso y uso de servicios y productos financieros mantienen desaf os que deben abordarse para lograr una inclusi n financiera efectiva y sostenible en el pa s tales como 1 Acceso limitado a servicios financieros en reas rurales y de bajos ingresos 2 Incluir la educaci n financiera en la malla curricular de estudios de escuelas y colegios 3 Inclusi n financiera de grupos vulnerables 4 Falta de infraestructura y tecnolog a en algunas reas remotas del pa s que puede dificultar el acceso a servicios financieros digitales Para finalizar en el horizonte financiero se avistan oportunidades para la inclusi n financiera tales como 1 El creciente uso de la tecnolog a financiera a nivel global esto puede permitir que los servicios financieros sean m s accesibles para un mayor n mero de personas en Ecuador inclusive en sectores rurales 2 Pol ticas gubernamentales de apoyo pr ximas a aprobarse La Estrategia Nacional de Inclusi n Financiera en donde se espera fomentar la inclusi n financiera especialmente para grupos excluidos y 3 Mayor conciencia sobre la importancia de la educaci n financiera Resulta relevante conseguir una sinergia entre el sector p blico y privado que permita un trabajo en conjunto para lograr la consecuci n de estos objetivos Desde la Superintendencia de Bancos se ha trabajado de manera unificada con los bancos para fomentar el acceso a servicios financieros b sicos para las personas y comunidades que tradicionalmente han sido excluidas del sistema financiero formal con la expedici n de un marco normativo inclusivo Implementando la metodolog a de supervisi n basada en riesgos para garantizar que los servicios financieros se brinden de manera justa transparente y segura para todos Los desaf os y oportunidades en Inclusi n Financiera para el Ecuador comprometen a la Superintendencia de Bancos como organismo de control de los sectores financieros p blico y privado hacia una mejora continua en las pr cticas regulatorias que promuevan una mayor inclusi n financiera y que a su vez generen pol ticas m s competentes de regulaci n y supervisi n en el marco del desarrollo de finanzas sostenibles 20

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Directora del Departamento Andrea Villarreal Econ mico de Asobanca Tasas de inter s El camino hacia la inclusi n Las tasas de inter s en el mundo se han elevado como consecuencia de la pandemia conflictos geopol ticos y decisiones de los bancos centrales que buscan contener la ola inflacionaria Esto significa que el dinero se ha vuelto cada vez m s caro Ecuador va en contra de lo que pasa en el mundo pues su normativa en materia de tasas de inter s resulta ser inflexible y se ha mantenido est tica para la mayor parte de los segmentos de cr dito El Banco Mundial 2020 denomina a estas medidas como represi n a las tasas de inter s En Ecuador la represi n es absoluta ya que pese a que desde 2022 existe una metodolog a para calcular los techos a las tasas de inter s activas est no se ha actualizado ni ha cambiado ante el contexto actual Este factor incide directamente en la inclusi n financiera al impedir que m s personas ingresen a ser parte de un sistema financiero formal y regulado Al controlar el precio del dinero mediante la imposici n de un techo a las tasas de inter s se excluye a aquellas personas que no est n bancarizadas y o no tienen suficiente historial crediticio Este contexto agrava la posibilidad de acceder al cr dito formal En Ecuador seg n el Global Findex 2021 2 de cada 10 personas tienen un cr dito en el sistema financiero formal 23 Gr fico 3 Esta realidad deja a la mayor parte de personas expuestas a un mercado informal que tiene tasas de inter s superiores al 1200 anual Equifax 2021 Es decir las restricciones normativas socavan la oportunidad de que millones de personas puedan acceder oportunamente a financiamiento formal 22

Gr fico 1 Poblaci n mayor a 15 a os que accedi a un cr dito formal en Ecuador En porcentaje 2021 23 2 76 8 Poblaci n que NO accede a un cr dito Poblaci n que S accede a un cr dito Fuente GFD 2021 Ecuador muestra avances en inclusi n pero todav a queda mucho por hacer La inclusi n financiera se define como aquel mecanismo que promueve la expansi n y desarrollo de los productos y servicios financieros enfocados en las dimensiones de acceso uso y calidad de estos OCDE 2021 En este sentido la importancia de la inclusi n financiera radica en su capacidad fomentar el bienestar financiero de personas y empresas mediante la mitigaci n de crisis riesgos aumentos de la competitividad y menores costos de transacci n Mahendra 2006 Gr fico 2 Poblaci n mayor a 15 a os que posee una cuenta en una IFI en Ecuador 70 53 37 33 18 0 2011 Fuente GFD 2021 En porcentaje 51 46 64 2014 2017 Poblaci n con una cuenta IFI 2021 En Ecuador han existido grandes avances en materia de inclusi n Seg n el Global Findex por ejemplo de su poblaci n mayor a 15 a os el 64 posee una cuenta en una instituci n financiera formal en 2021 Este resultado representa un crecimiento de 13 3 puntos porcentuales con relaci n a 2017 Gr fico 2 Asimismo de acuerdo con el reporte presentado por el Banco Mundial la poblaci n m s vulnerable del pa s ha experimentado un importante avance en su inclusi n al sistema financiero formal De acuerdo con el Gr fico 3 el 59 de la poblaci n mayor a 15 a os que pertenece al 40 m s pobre posee una cuenta financiera formal representando un crecimiento de 25 7 p p entre 2017 y 2021 Gr fico 2 Poblaci n mayor a 15 a os 40 s pobre que posee una cuenta en una IFI en Ecuador En porcentaje 60 59 45 31 33 30 23 15 0 2011 Fuente GFD 2021 2014 2017 Poblaci n con una cuenta IFI 2021 23

Si bien estos avances en materia de inclusi n son relevantes y reflejan el aporte de las entidades financieras del pa s el camino para incluir a m s personas a un sistema financiero formal y fuera del mercado de la usura todav a es largo Mientras la normativa de tasas de inter s sea inflexible el avance en materia de inclusi n principalmente de acceso al cr dito formal es limitado El encarecimiento del costo del dinero en el mundo sumado al escenario normativo local conlleva consecuencias importantes en materia crediticia Las consecuencias se evidencian en la desaceleraci n del cr dito En 2022 de acuerdo con las cifras del Banco Central del Ecuador los nuevos cr ditos otorgados por el sector bancario alcanzaron una cifra de USD 29 924 millones lo que representa un crecimiento del 18 con respecto al 2021 USD 4 373 millones adicionales A pesar del desafiante contexto internacional el crecimiento del cr dito continu para impulsar la econom a a trav s de los encadenamientos productivos que genera el financiamiento formal De estos nuevos cr ditos entregados por el sector bancario el 73 fue entregado a sectores productivos USD 21 976 millones mientras que el 27 restante se dirigi al consumo USD 7 948 millones Se destaca el crecimiento del segmento productivo pues en 2022 creci anualmente 23 alcanzando una cifra de USD 18 757 millones Del mismo modo el microcr dito increment 15 con respecto a 2021 llegando as a USD 2 436 millones Aunque estas cifras demuestran un crecimiento r cord en la entrega de cr ditos existe una desaceleraci n en el incremento del n mero de operaciones Durante el 2022 el n mero de nuevas operaciones de cr dito otorgadas fue de 7 6 millones representando un crecimiento anual de 10 700 mil operaciones m s mientras el monto de nuevos cr ditos creci 18 Estos datos reflejan m s cr dito pero en menos manos como resultado del control de los techos a las tasas de inter s y agravado por la coyuntura internacional actual Para el pa s es imperativo mirar con cautela los nuevos riesgos de la era postpandemia El contexto internacional eleva los costos de fondeo y limita la liquidez generando un efecto en cadena al desacelerar las ventas el cr dito y de esta manera frenar las expectativas favorables que ya eran parte de la recuperaci n A esto se suma una normativa que no permite que el sector financiero refleje la din mica de los mercados mediante controles absolutos tanto a tasas de inter s como tarifas Es imperativo caminar en la senda de la recuperaci n para el pa s permitiendo que el cr dito se siga canalizando a los sectores que m s lo requieren que lleguen d lares desde el mercado internacional y que la normativa se apegue a los est ndares internacionales Sin duda la aplicaci n de ajustes normativos para reflejar el contexto internacional en el mercado crediticio permitir que el flujo de nuevos cr ditos se mantenga al alza para fomentar la inclusi n financiera as como las oportunidades de que m s d lares lleguen del exterior para dinamizar la econom a Banco Mundial 2020 Interest Rate Repression Around the World Equitable Growth Finance Institutions insight BCE 17 de Abril de 2023 Tasas Mensuales Activas Obtenido de Banco Central del Ecuador https contenido bce fin ec documentos Estadisticas SectorMonFin TasasInteres SegmentoTasasInteres html Equifax 2021 Impacto del mercado de financiamiento informal en Ecuador Quito Mahendra D 2006 Financial Inclusion Issues and Challenges Economic and Political Weekly 4310 4313 OCDE 2021 Estrategias nacionales de inclusi n y educaci n financiera en Am rica Latina y el Caribe retos de implementaci n 24

Javier Velasco Gerente General La segunda oportunidad Co autor a de Javier Velasco Pimentel y Lourdes Hern ndez Aval Bur 26

Conocer a profundidad a los clientes los beneficia a ellos y a la instituci n financiera La experiencia del cliente es un diferenciador competitivo de las instituciones financieras Es la interacci n del cliente en los distintos puntos de contacto del servicio bancario o cooperativo Se prioriza la escucha al cliente la empat a cuando presenta sus necesidades y quejas la agilidad en resolver problemas m s informaci n y personalizaci n la digitalizaci n en los procesos Hay un diferenciador que no est tomado en cuenta por la rigidez de los procesos y tr mites bancarios Se trata de dar una segunda tercera y a n m s oportunidades a clientes que no cumplieron con sus cr ditos a tiempo No deber a ser una ley decreto o resoluci n sino establecer una pol tica interna que se base en el principio de dar alternativas al cliente que tuvo demoras en sus pagos que present mora o que estuvo en cartera castigada Que la persona pueda volver a ser confiable a recibir cr dito y a seguir adelante es clave para la retenci n y fidelizaci n de clientes Pero al conocer a profundidad al cliente su entorno y las condiciones que generaron la demora o el incumplimiento hay posibilidades para ste Como conozco lo que le pasa a mi cliente conf o en l o en ella y le ayudo con otra oportunidad dice el funcionario de cr dito y su palabra t cnica tiene respaldo en el comit de cr dito Parte del problema es que todos los procesos de an lisis est n enfocados en un an lisis cuantitativo son muy fr os y derivan en un n mero en una cifra entonces no hay como ceder y buscar un an lisis cualitativo Ah hay una opci n de mejora los procesos deben incorporar aspectos cualitativos considerar la posibilidad de que una persona se rehabilite pues la inmensa mayor a ha tropezado una o m s veces en la vida El ecuatoriano es un buen pagador El score de cr dito muestra el comportamiento de pago de los clientes Seg n la Radiograf a del Cr dito en Ecuador tercera edici n el score de cr dito de los ecuatorianos ha mejorado a pesar de la contracci n econ mica sufrida por la pandemia Hay una recuperaci n en la participaci n de los ecuatorianos que cumplen puntualmente con sus obligaciones El ecuatoriano es buen pagador Hay una segunda oportunidad en casi todo tipo de relaci n personal familiar laboral comercial de amistad En el cr dito tambi n debe haber m s oportunidades ya que nadie se salva de atravezar una situaci n complicada imprevistos que nos desorientan momentos delicados que en muchas ocasiones no est n bajo nuestro control Es verdad que todo tiene un l mite y la instituci n financiera o empresa que otorga cr dito va a evaluar el car cter del cliente y habr casos insalvables 27

Todos los segmentos de cr dito reflejan este incremento y las provincias punteras son Imbabura Pichincha y Cotopaxi Segundo asumir una actitud de solucionar los problemas Quedarse quietos o peor a n esconderse no son opciones Son buenas noticias que abren un panorama importante de confianza en el sector crediticio Hay que cuidar esa tendencia haciendo un estrecho seguimiento a los clientes reforzando la educaci n financiera y premiando su buen car cter de pago con m s cr dito en mejores condiciones Desde el lado del cliente ste debe conocer su situaci n econ mica personal y la de su negocio tener cercan a con los funcionarios de su instituci n financiera poner atenci n a la asesor a que le dan Programar en conjunto con su asesor la solicitud de cr dito de acuerdo al calendario como por ejemplo la fecha de siembra la temporada de entrada a clases o navidad Y si se presentan los problemas para pagar las deudas actuar de inmediato El primer paso acercarse a la instituci n financiera Tercero llegar a acuerdos y cumplir los compromisos Cada uno de nosotros sabemos que hay cosas que se pueden manejar y otras no As pues debemos actuar con responsabilidad y estar preparados Me quedo sin trabajo qu hago Pierdo la cosecha c mo vuelvo a empezar El que yo pague mis deudas es una consecuencia no es un hecho generador o aislado Si soy responsable voy a pagar mis deudas si soy medido voy a pagar mis deudas si soy ordenado voy a pagar mis deudas si soy trabajador voy a pagar mis deudas Pagar deudas no es gratuito Hay algo detr s responsabilidad detalle orden meticulosidad rigurosidad prioridad no gastar en cosas innecesarias enfoque previsi n sacrificio privilegiar el ma ana no el hoy Clientes con estas caracter sticas merecen tener m s oportunidades Fuente Radiograf a del Cr dito en el Ecuador Tercera edici n 28

2023 La articulaci n t cnica del Cl ster Financiero del Ecuador se consolida El sector financiero del Ecuador seg n datos del Banco Central del Ecuador aport en 2022 m s de 4150 millones de d lares al Producto Interno Bruto Al comparar la cifra con otras industrias se destaca que representa la mitad del valor agregado bruto que proviene de la industria agricultura 8700 millones y est en niveles similares a los proporcionados por la industria petrolera 5400 millones Estos valores proporcionan un vistazo a la importancia que tienen para la econom a del Ecuador las empresas que se dedican al rubro financiero En el Cl ster Financiero del Ecuador se agrupan 107 de ellas para trabajar de forma continua en iniciativas que promueven la competitividad del sector Al inicio del 2023 y acorde al Modelo de Operaciones del Cl ster se aprobaron nueve iniciativas sobre las interact an las y los delegados de los miembros Estos proyectos est n promoviendo mejoras en funci n de la educaci n financiera productos y servicios para la inclusi n medios de pagos digitales vinculaci n con Fintech tecnolog as emergentes entre otros Adem s se est n generando las condiciones para el accionar de las iniciativas correspondientes a la promoci n de inversiones y mercado de valores Las iniciativas mencionadas anteriormente obtuvieron luz verde para su ejecuci n desde el Comit Ejecutivo conformado por tres presidentes y seis vicepresidentes Esto bajo el cumplimiento de lo establecido por el modelo de Gobernanza que estructura a este organismo t cnico y que est fundamentado en el consenso como aquel valor transversal sobre el cual emergen las sesiones semanales publicaciones eventos posturas y todas las dem s actuaciones que se generan desde el Cl ster En las siguientes l neas se plantean algunos de los resultados m s destacados que se han alcanzado gracias al trabajo articulado de nuestros miembros durante el primer semestre 30

El aporte a la inclusi n financiera proviene de un accionar p blico privado objetivo de homologar los conceptos de interoperabilidad en el sistema financiero del pa s Durante el primer trimestre se realiz la graduaci n de m s de 150 profesionales de entidades financieras gremios y asociaciones sector p blico entre otros que culminaron los estudios en el Primer Diplomado de Inclusi n Financiera articulado por el Cl ster Financiero en colaboraci n con CAF Banco de Desarrollo de Am rica Latina y la Red de Instituciones Financieras para el Desarrollo RFD El diplomado que inici a finales del a o anterior se realiz bajo una concepci n de entregar herramientas acad micas para los mandos medios y tomadores de decisiones de los principales actores del ecosistema financiero tanto p blicos como privados Esto pues son necesarios los espacios en los que se consoliden sinergias y vinculaciones estrat gicas propias de los procesos educativos entre quienes est n vinculados de forma directa en la creaci n ejecuci n y cumplimiento de acciones que apuntales la inclusi n de m s ecuatorianas y ecuatorianos al sistema financiero nacional Entre marzo y mayo gracias al trabajo de los integrantes de la mesa de Medios de Pagos Digitales que integra el Comit de Inclusi n Financiera se desarrollaron dos talleres con la presencia de m s de 160 asistentes con el Con la participaci n de ponentes internacionales de Mastercard y Visa y la colaboraci n del Banco Central del Ecuador la Junta de Pol tica y Regulaci n Monetaria la Junta de Pol tica y Regulaci n Financiera y el Ministerio de Telecomunicaciones y Sociedad de la Informaci n se trataron las experiencias internacionales que permitir n aportar en el desarrollo de mejores condiciones para que todos los sistemas de pago funcionen de forma interconectada Esto promover que m s ciudadanos accedan a servicios financieros con una incidencia directa en la seguridad al promover el no uso de efectivo y a los procesos de control tributario Otro avance a destacar es el logrado en cuanto a la Estrategia Nacional de Educaci n Financiera ENEF Como parte del trabajo articulado por el Cl ster Financiero y la internacional Aflatoun se han desarrollado reuniones peri dicas para la construcci n de los cap tulos del documento que gestar entre otros la inclusi n de la educaci n financiera como parte de la malla curricular que se imparte en el sistema educativo El prop sito al corto mediano y largo plazo es que las nuevas y nuevos ciudadanos posean una formaci n en temas financieros que permitan un mejor acceso a los productos y servicios del sector se promueva una cultura de ahorro y de responsabilidad para con sus obligaciones y derechos financieros 31

La innovaci n financiera es una l nea transversal para el accionar del Cl ster Financiero Dentro del Comit de Innovaci n Financiera se pueden destacar dos importantes hitos realizados gracias al compromiso de trabajo asumido por los integrantes de sus mesas y en funci n de sus respectivas iniciativas El seminario virtual La Inteligencia Artificial y su impacto en el sector financiero congreg a un centenar de especialistas funcionarios y promotores de tecnolog as emergentes en un espacio para analizar esta tendencia global desde los retos y oportunidades que presupone para nuestros mercados El evento cont con la participaci n de expertos nacionales e internacionales Quito que es parte de los miembros honorarios del Cl ster Financiero se desarroll el FintechEcuador2023 Se trat de una ronda en la que cuatro Fintech presentaron un pitch de la soluci n que est presentando su desarrollo tecnol gico para el ecosistema financiero local e internacional En la primera parte de la jornada medio centenar de representantes del C Level de las entidades financieras y empresas del sector asegurador compartieron una charla magistral del vicepresidente Corporativo de Innovaci n del Banco Davivienda Colombia scar Rodr guez quien present una charla enfocada a la Innovaci n como el habilitador estrat gico que permite la consolidaci n de organizaciones resilientes En l nea de lo anterior el pasado mayo se desarroll el Innovation Day 2023 con la participaci n de m s de 200 representantes de nuestros miembros Entre ellos los delegados de las instituciones financieras habilitadores tecnol gicos empresas de servicios especializados y estudiantes que participaron de tres eventos que conformaron toda una jornada dedicada a la innovaci n En las instalaciones de la Universidad San Francisco de Es indispensable destacar la labor que realizan todos los miembros del Cl ster Financiero del Ecuador enfocado en promover mejores condiciones de competitividad en nuestro sector En las pr ximas ediciones de esta Revista se seguir n recabando m s eventos destacados y los hitos alcanzados entre empresas que compiten y cooperan para llevar a cabo iniciativas que beneficien a todo el ecosistema 32

Experta Internacional en Supervisi n Basada en Riesgos e Inclusi n Financiera Rosa M Guerrero Asesora en Sistemas Financieros Superintendente de Bancos 2019 2022 ArrReugtuhi Coautor a de Mauricio Ortega coordinador Acad mico de la Maestr a de Microfinanzas de la Universidad de Alcal Ecuador Actualizaci n del ndice de Pr cticas Regulatorias para la Inclusi n Financiera Con base en el trabajo ndice de pr cticas regulatorias para la inclusi n financiera en Am rica Latina en 2017 se procedi a la adecuaci n y aplicaci n de la Metodolog a al caso ecuatoriano obteniendo resultados que fueron expuestos en el libro Inclusi n Financiera Financiera y Desarrollo publicado en 2020 A continuaci n se presenta el cuadro comparativo de los ocho pa ses considerados en el estudio original y la incorporaci n de Ecuador 34

En a os recientes se han obtenido avances significativos en el marco regulatorio ecuatoriano para favorecer a la inclusi n financiera por lo que hemos considerado relevante realizar una actualizaci n del ndice en el caso ecuatoriano Los principales elementos que se destacan en la actualizaci n de las once pr cticas regulatorias que corresponden a las tres categor as asignadas facilitadores promotores y obstaculizadores se describen a continuaci n 1 Las que determinan la calidad global del entorno financiero en el que operan los proveedores de servicios financieros que satisfacen las necesidades de las personas m s pobres es decir los facilitadores se han mejorado las pol ticas de competencia y calidad de supervisi n en los siguientes aspectos 1 1 Expedici n de la Ley Org nica Reformatoria al C digo Org nico Monetario y Financiero para la defensa de la dolarizaci n Registro Oficial Suplemento Nro 443 de 03 de mayo de 2021 Gr fico No 1 Reformas al COMF Fortalecimiento de la supervisi n y el control Buenas Pr cticas Intenacionales Funciones de Supervisi n Preventa prospectiva Capacidad Sancionadora sb Fortalecimiento Control Grupos financieros Fortalecimiento Patrimonio T cnico En t rminos de regulaci n prudencial para una supervisi n eficaz de manera preventiva y prospectiva se ha incorporado la definici n de Buenas pr cticas internacionales y para asegurar la solidez del sistema se han fortalecido los elementos que conforman la solvencia y el patrimonio t cnico reform ndose los art culos 190 191 y 192 del COMF 1 2 Desde mayo de 2019 a julio de 2022 la SB ha emitido y mejorado la Supervisi n Basada en Riesgos REGTECH Y SUBTECH y su marco normativo Gr fico No 2 Leyes marco normativo y reglamento i Acceso al mercado ii Salida del Mercado iii Mejoras Interoperabilidad Desarrollo e Implementaci n Procesos i Poderes de Supervisor ii Procesos Supervisor 1 Reforma y Mejora Normas Acceso Mercado Banca Extranjera 2 Reforma y Mejora Normas Acceso Mercado Banca P blica 3 Reforma y Mejora Normas Acceso Proveedores Servicios Financieros 4 Reforma y Mejora Normas Reglas Salida Banca 5 De Reducci n de Brechas Regulatorias 6 Mejora en la Protecci nDatos Personales 7 Norma de Gesti n para el Control para Gesti n y Evaluaci n de Riesgo Ambiental 1 Capacidad de Cambiar la estructura organizativa 2 Reformas normativa de auditores externos en cuanto a cali caci n y registro contrataci n y nanciamiento y ser informados de actividades il citas fraude abuso interno 3 Reformas para cali caci n y registro de Cali cadoras de Riesgos 4 Reformas para cali caci n de o ciales de cumplimiento 5 Reformas a la cali caci n y registro de Peritos Valuadores 6 Capacidad para requerir provisiones 7 Informaci n de partidas fuera de balance 8 Capacidad para suspender dividendos a accionustas primas y remuneraciones de rganos de gesti n Gobierno Corporativo 9 Capacidad para declarar insolvencia y revocar los derechos de los accionistas 2 Las que abordan tipos concretos de fallos de mercado y regulan el suministro y prestaci n de productos y servicios financieros espec ficos para grandes segmentos de la poblaci n es decir los promotores se han mejorado los siguientes subcomponentes 2 1 Ley Org nica para defender los derechos de los clientes del sistema financiero nacional y evitar cobros indebidos y servicios no solicitados Registro Oficial Suplemento Nro 1 S de 11 de febrero de 2022 2 2 Ley que regula los servicios financieros tecnol gicos FINTECH expedida en octubre de 2022 2 3 Ley Org nica de Emprendimiento e Innovaci n Registro Oficial Suplemento Nro 151 de 28 de febrero de 2020 35

2 4 Desde mayo de 2019 a julio de 2022 la SB ha emitido la siguiente normativa Gr fico No 3 Leyes marco normativo reglamento y Procesos SER i Dinero Electr nico ii Corresponsales iii Microcr dito iv Infomaci n Crediticia v KYC Simpli cado vi Educaci n Financiera 1 Desarrollo e implementaci n de Proceso de Supervisi n Basado en Riesgos SER Sector Bancario incluyendo el Riesgo de Lavado de Activos y nanciamiento de delitos como el terrorismo ARLAFDT 2 Reforma a la Norma de control para la administraci n del Riesgo de lavado de Activos y Financiamiento de delitos como terrorismo ARLAFDT 3 Simpli caci n de tr mites KYC 4 Mejora Proceso Entidades No Autorizadas 5 Norma de Defensa y Derechos del Usuario Financiero 6 Norma Protecci n al Usuario Financiero con enfoque de G nero 7 Nueva Norma de Control del Defensor al Cliente 8 Reformas a la Norma de Programas de Educaci n Financiera 9 Certi caci n Antisoborno ISO 37001 10 Mejora en Proceso Atenci n Consultas y reclamos 11 Norma de Evaluaci n y Gesti n de Riesgo Ambiental y Social 12 Mejora en Sistemas de Informaci n Crediticia 13 Reducci n de Brechas Regulatorias 1 Las que crean distorsiones y barreras que afectan de manera negativa a la inclusi n financiera es decir los obstaculizadores presentan los siguientes cambios 3 1 Se mantienen impuestos a las transacciones financieras as como topes a las tasas de inter s distorsionando la actual provisi n de cr dito a la poblaci n excluida o de bajos ingresos 3 2 Desde mayo de 2019 a julio de 2022 la SB ha emitido la siguiente normativa Gr fico No 4 Leyes marco normativo reglamento i Impuestos Transacciones Financieras ii Topes a las Tasas de Inter s iii Cr dito Dirigido 1 El sistema bancario privado super la crisis del COVID 19 capitalizado y l quido El sistema bancario ecuatoriano restructur cr ditos de prestatarios voluntariamente por un tercio de su cartera cu les han sido recuperados en 2 m s de un 70 3 Se Implement en el Proceso de SER en los Bancos y entidades auxiliares del Sistema nanciero 4 SB Plante a la JPRMF varias propuestas en l nea de reducir los obstaculizadores 4 1 Propuesta de que el Sistema de tasa de inter s parta de una tasa libre de riesgo bene ciando as la inclusi n nanciera 4 2 Propuesta de Tasa de Inclusi n Financiera 4 3 Fondo de Promoci n para la Inclusi n Financiera 4 4 Fondo para Apoyar los Programas de Financiamiento de Largo Plazo de MIPYMES con Financiamiento del Exterior 5 Se ha reducido de ISD anualmente Con base en la metodolog a expuesta se actualiz el IPR para el caso ecuatoriano y se obtuvo siguientes resultados NDICE DE PR CTICAS REGULATORIAS PARA LA INCLUSI N FINANCIERA CRITERIO PAR METRO ECUADOR 2017 ECUADOR 2022 FACILITADORES 1 0 1 6 PROMOTORES 1 1 1 5 OBSTACULIZADORES 0 2 0 8 NDICE GENERAL 0 76 1 27 Fuente Ecuador Marco regulatorio local y entodades de control Elabraci n Ecuador Rosa Matilde Guerrero Murgueytio y Ruth Arregui Solano La evaluaci n de las pr cticas regulatorias individuales no solo tiene en cuenta los est ndares internacionales aceptados sino que tambi n reconoce que existen interacciones entre las normativas en materia de inclusi n financiera as como entre dichas normativas y otros tipos de intervenciones gubernamentales A la vez destaca que el cierre de las brechas y la adopci n de est ndares internacionales requieren de una adecuada y total implementaci n en t rminos de formaci n del juicio experto de los supervisores procesos de supervisi n consolidada y transfronteriza educaci n financiera factor de ajuste asuntos que contin an siendo un tarea pendiente en el caso ecuatoriano a pesar de los avances realizados en su momento y para la pol tica p blica en t rminos de la alfabetizaci n educaci n y cultura financiera 36

JULIO 2022 VOLUMEN 7 Membres as Cl ster Financiero Vinculaci n Estrat gica Beneficios Cl ster Member Cl ster Starter Participaci n con voz en las Asambleas Generales Participaci n con voto en las Asambleas Generales Participaci n de delegados en Mesas de Trabajo por l nea estrat gica Con aprobaci n del Comit Estrat gico 1 Elegibilidad como l deres de Mesas de Trabajo por l nea estrat gica Elegibilidad como l deres en Comit s por l nea estrat gica Elegibilidad para participar con voz en Comit Asesor Elegibilidad para participar con voto en Comit Asesor Eventos Cl ster Financiero Cl ster Plus 2 Cl ster Miembro ONE Honorario 3 3 Participaci n en actividades de networking Paquete eventos Cl ster Starter Foros Ejecutivos Virtuales Lanzamiento de Estudios Virtuales Ronda de Startups Virtuales Paquete eventos Cl ster Plus Masterclass Foros Ejecutivos Presenciales Lanzamiento de Estudios Presenciales Ronda de Startups Presenciales Rondas de Negocios Eventos de Networking Exclusivos Paquete eventos Cl ster One Eventos exclusivos Sin l mite Sin l mite Sin l mite Sin l mite Sin l mite 1 cupo 2 cupos 3 cupos 2 cupos 3 cupos Comunicaci n Suscripci n a boletines y circulares informativas Presencia de marca en mapa de actores del Cl ster Inclusi n delegados a grupo oficial de WhatsApp del Cl ster Paquete social media e mail blast Cl ster Paquete de posicionamiento en Revista Horizonte 2025 1 1 1 2 1 4 Posts en LinkedIn 3 Historias anuales 1 Mailing 6 Posts en LinkedIn 4 IG Stories 3 Mailing 8 Posts en LinkedIn 6 IG Stories 4 Mailing 6 Posts en LinkedIn 4 IG Stories 3 Mailing Logo en Contraportada Prioridad 3 1 edici n Logo en Contraportada Prioridad 2 P gina de publicidad 2 ediciones Logo en Contraportada Prioridad 1 P gina de publicidad 1 edici n Logo en Contraportada

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